ROGUE TRADER
Kweku Adobuli sería el Jérôme Kerviel del UBS

Kweku Adobuli sería el Jérôme Kerviel del UBS
15/09/2011 | Operaciones fraudulentas de uno de sus corredores de bolsa detectadas este miércoles (14/09) pueden causar pérdidas de hasta US$ 2.000 millones a una entidad que no termina de levantar cabeza. Desplome en bolsa, posible contagio y un detenido en Londres.
 

 

 

 

 

El francés Jérôme Kerviel es el hombre que protagonizó el mayor fraude bancario de la historia.

En enero del 2008, causó la pérdida de unos 4.900 millones de euros (unos US$ 6.800 millones) desde el Société Générale en París donde trabajaba. El golpe a uno de los bancos más prestigiosos de Francia (el segundo en importancia) y uno de los más grandes de Europa fue tal que hizo temblar los mercados en todos los continentes.

Trabajaba solo y según la versión oficial que el banco galo ofreció entonces, lo hacía agazapado detrás de su terminal desde donde fue capaz de burlar todas las formas de control de la entidad en una especie de juego virtual de las finanzas.

Las pérdidas se originaron por posiciones tomadas en futuros estándar (plain vanilla) sobre índices europeos en 2007 y 2008 por Kerviel. Una vez detectadas en el fin de semana del 19 y 20 de enero, el banco procedió a su liquidación "tan rápido como fue posible en el mejor interés de la integridad del mercado y de los accionistas del Grupo", según reconoció Société Générale. Se trataba de futuros sobre el EuroStoxx 50, y esta liquidación hizo que la pérdida inicial del lunes 21 en las bolsas europeas -en torno al 2%- se convirtiera en más del 7%.

En octubre del año pasado Kerviel fue condenado a 5 años de cárcel y a devolver los 4.900 millones.

Ahora la historia parece repetirse. El damnificado, el principal banco suizo, el UBS: La entidad reconoce que un trader podría haber causado pérdidas de hasta US$ 2.000 millones en el banco mediante operaciones no autorizadas.

"UBS descubrió una pérdida debido a operaciones no autorizadas efectuadas por un operador de la división banco de inversión", indicó el comunicado del banco.

"Se está desarrollando una investigación, pero UBS estima desde ya que las pérdidas podrían llegar a US$ 2.000 millones", agregó el comunicado.

Una persona familiarizada con el asunto dijo que el detenido es Kweku Adoboli, un operador de ETFs del UBS con sede en Londres de UBS en Londres.

La pérdida representa un importante conjunto de nuevo en los esfuerzos realizados por el presidente ejecutivo Oswald Grübel para recuperar la confianza de los clientes en un banco que tuvo que ser rescatado por el Banco Nacional de Suiza en 2008. La reconstrucción de la banca de inversión ha sido una prioridad para el Grübel desde que asumió el timón en el banco en febrero de 2009, a pesar de que ha luchado para generar grandes beneficios sin asumir demasiados riesgos comerciales.

En los últimos 18 meses, Grübel ha tratado de impulsar el back office del UBS a los primeros lugares de los bancos de inversión global, pero ha tenido que enfrentarse a duras regulaciones bancarias suizas que tienen por objeto evitar que se repita el colapso casi total de la banca hace varios años.

De concretarse el fraude, sería uno de los mayores agujeros provocados por un broker incontrolado y, a falta de conocer el nombre del operador, éste se uniría a mitos del sector como Nick Lesson, que quebró el centenario banco Barings en 1995 al perder desde su silla de operaciones en Singapur 1.000 millones de euros (unos US$ 1.400 millones) o al propio Jérôme Kerviel.

"Es una mala noticia para UBS pero también para el mundo bancario suizo en sus conjunto", comentó Claude Wehnder, jefe de análisis del Banco Cantonal de Zurich.

"Todos se preguntan cómo puede suceder tal cosa, cuál es el sistema de control del banco", agregó Wehnder.

En un comunicado difundido minutos antes de la apertura del mercado bursátil suizo, el banco informó de que el presunto fraude todavía está siendo investigado, pero que por el momento se ha podido constatar la importancia de la pérdida originada por esta actividad.

El presunto fraude del bróker de UBS puede tener implicaciones para otras entidades, como Credit Suisse, ya que vuelve a plantear el debate en el país sobre el papel que juega la banca de inversión. Desde que estalló la crisis, algunos políticos suizos y analistas han pedido a los reguladores que reduzcan el peso de los dos grandes bancos y han llegado a pedir que escindan sus unidades de inversión para centrarse en el negocio de banca privada. En mayo de este año UBS reconoció que estaba estudiando separar la banca de inversión.

El fraude fue descubierto este miércoles (14/09), indica la dirección de UBS en una carta al personal de la empresa, de la cual AFP obtuvo una copia.

"Los fundamentos del banco no están afectados", dice la carta de la dirección, que indica que informó "del fraude a los mercados, de acuerdo a la legislación".

UBS agregó que es posible que esta circunstancia introduzca una importante variación en los resultados del tercer trimestre de 2011 y adelantó la posibilidad de que se contabilicen pérdidas.

En su breve nota, la entidad aseguró que las operaciones no autorizadas no afectaron a las posiciones de los clientes. La entidad no ha dado a conocer la identidad del trader ni los activos en los que se ha producido la pérdida.

La información del fraude estalló como una bomba en el mundo financiero suizo y las acciones del UBS perdieron inmediatamente más de 9% en la bolsa de Zurich. La situación obviamente supone un golpe a la credibilidad y a la estrategia del banco. Tras las primeras operaciones, las rebajas se redujeron un 5,8% a media mañana. El costo de asegurar sus bonos a cinco años en caso de incumplimiento por un año aumentó un punto porcentual, desde 0,15 hasta 2,25 puntos porcentuales.

Hace unas semanas el banco anunció la eliminación de 3.500 puestos de trabajo, un 5,3% de la plantilla, para ahorrarse hasta 2.500 millones de euros anuales hasta 2013. El banco lleva 2 años intentando volver a conseguir beneficios en la unidad de inversión y ha contratado a más de 1.700 personas en esta unidad para darle un impulso. UBS, tiene 6.000 empleados en el Reino Unido.

Los expertos señalan que más allá del impacto que tendrá en los resultados esta pérdida, lo importante es que la noticia, esta supone un golpe a la percepción que hay del riesgo de gestión de UBS, justo cuando el mercado pensaba que la entidad había mejorado en este aspecto. El banco tuvo que ser rescatado en 2008, ejercicio en el que perdió US$ 39.300 millones por culpa de las elevadas provisiones que tuvo que hacer como consecuencia de la crisis de las hipotecas basura. La pérdida de confianza por parte de los clientes de la entidad provocó una salida masiva de fondos de la entidad de inversión. UBS tuvo que cerrar parte de la división de 'trading' que revisar su sistema de gestión del riesgo.

Poco después, UBS tuvo un conflicto con las autoridades estadounidenses que lo acusaba de complicidad de evasión de impuestos, debido que ayudó a centenas de contribuyentes a abrir cuentas ilegales en el extranjero.

Para zafar del caso, al cabo de una larga pulseada jurídica, UBS tuvo que pagar una multa de US$ 780 millones y entregar al fisco de USA una lista de miles de clientes estadounidenses.

Con el descubrimiento de las operaciones no autorizadas por parte de uno de sus gestoresse "puede pasar un punto crítico, de inflexión, en la estrategia de UBS", comenta un ejecutico de ventas de MF Global, en declaraciones a Bloomberg.

Y añade que si la entidad suiza vuelve a registrar pérdidas "va a dar la sensación de que no se ha reformado, será algo difícil de manejar y puede terminar desembocando en una situación insostenible". "Tal vez el aspecto positivo es que este suceso podría acelerar las decisiones del banco sobre su reestructuración y sobre el papel de las operaciones de banca de inversión dentro del grupo", señala por su parte un analista de Deutsche Bank en una nota a sus clientes.

Un detenido

Un hombre de 31 años fue detenido este jueves (15/09) en Londres en conexión con las acusaciones de fraude que pudieron provocar US$ 2.000 millones de pérdidas al banco suizo UBS, según fuentes policiales.

Un portavoz de la policía de la City de Londres confirmó la detención de "un hombre de 31 años a las 03h30 locales por sospechas de fraude por abuso de posición", sin poder precisar si estaba relacionado con UBS, pero una fuente policial señaló posteriormente la conexión con el banco suizo

A pesar de que no se haya realizado comentarios todo parece indicar que el individuo arrestado es el "operador incontrolado" al que la compañía achacaba el agujero.

El detenido podría ser Kweku Adobuli, según publica en su web el Financial Times, aunque todavía no ha habido una declaración oficial al respecto.

De acuerdo a la autoridad financiera del Reino Unido, Adoboli ha sido autorizado para trabajar en el negocio de valores desde marzo de 2006. De acuerdo con el perfil de Adoboli de LinkedIn, es director de ETFs (fondos de inversión cotizados en bolsa)  en una unidad llamada Delta1 Trading del UBS. Anteriormente trabajó como analista de apoyo comercial en el banco. No está claro si Adoboli continúa trabajando en el banco, según una persona familiarizada con la situación.